比特币——一场货币革命，还是一场庞氏骗局？

摘要：到目前为止，与两年前的峰值相比（21000个/个，总市值3260亿美元，目前总市值1680亿美元，在我写这篇文章的时候比特币是合法的还是不合法的，比特币开始连连下跌，跌破9000/个），跌幅近60%！大量人员被困，大量韭菜被割断……

比特币——一场货币革命，还是一场庞氏骗局？

文字 |陈思进

这几年非常流行，那就是“比特币”。它一直与财富、骗局和争议交织在一起。那么我们究竟应该如何看待比特币呢？让我们从下面的新闻开始。

2018年12月，《每日经济新闻》发表了一篇题为《比特币一周年最高点跌幅：市值下跌82.7%，矿机被抛售》的报道。

一年前，情况并非如此。 2017 年 12 月 16 日，比特币的整体市值创下历史新高，达到 3265 亿美元。 2018年12月15日正好是一周年纪念日，但过去一年，比特币一路跌跌撞撞，市值再也没有回到这个高点。

（注：到目前为止，相比两年前的峰值（21,000/个，总市值3260亿美元，目前总市值1680亿美元，在我写这篇文章时，比特币已经开始下跌）一次又一次，跌破9000/个）跌了近60%！大量人员被困，大量韭菜被割...）

与加密数字货币生态系统息息相关的矿工也从“香饽饽”变成了“山药蛋”。近日，《每日经济新闻》记者登录全球最大矿机制造商比特大陆官网发现，被炒作的矿机价格高达数万甚至数万，而一机难求，已大大减少。机型已经降到不到一折，最低只要300元。

好的，这就是新闻的全部内容。这条关于比特币价格变化的消息的核心信息是“比特币价格跳水”。我们之前已经概述了理解财经新闻的四个原则——特别关注坏消息、辨别专家的说法、区分投资和投机、回归常识。那么，如果我们按照这四个原则来分析这条新闻，我们应该怎么看呢？

首先，我们可以判断的是“比特币价格暴跌”是好消息还是坏消息，其次，受访专家的背景是什么，他的兴趣是什么？你能分辨出购买比特币是“投资”还是“投机”？如果你还是一头雾水，请暂时放下浮躁的心态，用最简单的常识来帮助你思考。

虽然我们说绝大多数新闻都可以用这四个原则一步一步分析，但很多时候，你会发现自己因为缺乏相关专业知识而卡在了第一步。所以为了更好的帮助大家分析比特币，在这里，我觉得有必要梳理一下与货币相关的基础知识。磨刀不会误砍柴。相信在对货币有了更深入的了解之后，你不仅能够看透比特币的本质，还能对财经新闻中隐藏的信息更加敏感。

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我们说随着科技和金融创新的进步，支付方式越来越多样化。现在，人们无需持有任何实物货币，就可以使用信用卡甚至二维码环游世界。因此，很难分辨什么是货币。虽然很难给货币下一个准确的定义，但货币必须具备的三种功能几乎是公认的，即交换媒介、价值尺度和价值储存手段。我们不妨以此为标准，用流行的替代货币来测试历史悠久的货币，看看它们是否是真正的货币。

众所周知，美元、英镑、欧元和日元是外汇市场上流动性最强的货币。然而，几年前出现的一种叫做比特币的东西，近年来却风靡全球，引起了无数关注。那么，比特币是什么？

从技术上讲，比特币不是现金，它不是由特定的货币机构发行的，也不受任何政府或金融机构的担保。它是一种虚拟网络货币。它是通过特定算法的大量计算生成的，使用分布在整个 P2P 网络节点的分布式数据库来管理货币发行、交易和账户余额信息。

或许如此，大家还是一头雾水。我们说获取比特币的方式类似于玩电子游戏赚取​​积分。您可以作为“矿工”在线挖矿，也可以作为“商家”购买。随着越来越多的人参与挖矿，一个矿工可能需要几年时间才能挖出 50 个币。

用户通常可以在线选择承包商或零售商，并用在线信用积分兑换所需的商品和服务，甚至是房屋，而不是通过银行或金融机构来执行交易。

这些信用点被称为“代币”，有了这个代币，商品可以直接从一个人交换到另一个人。并且当交易发生时，经过加密设计的比特币会自动从买家发送给卖家，以确保比特币不会被黑客入侵或人为创建。

比特币的崛起与银行的信用危机密不可分。自2008年金融危机以来，特别是塞浦路斯银行对储户实施了无耻的处罚后，人们对传统金融体系的无奈和愤怒之情溢于言表。就像几年前的黄金一样，比特币越来越受到追捧。比特币的发明者希望这种货币能够取代美元和欧元，甚至是全球货币，同时也像电子书颠覆纸质书一样彻底改变金融世界。

到目前为止，这种模式成功的最大关键是匿名虚拟交易。

在现实生活中使用比特币无疑是困难的，但是现在越来越多的机构接受这种货币。从纽约市的 Mezzer Grill 到加利福尼亚的霍华德约翰逊酒店，从富勒顿会议中心到俄克拉荷马州的一家婚礼蛋糕店……接受比特币的供应商数量正在增长，线上和线下都在增加。

不仅如此，近年来，全球几个主要经济体相继允许比特币作为结算货币，并开始对比特币交易所和比特币交易进行合法监管。美国商品期货交易委员会承认比特币是一种商品，并为比特币交易平台 Coinbase 颁发了许可证。欧洲卢森堡也在2016年3月为比特币交易平台Bitstamp颁发了交易许可证，日本也在2016年3月颁发了交易许可证，拟颁布比特币操作规范。

但是，尽管比特币的地位有所上升，但仍然存在一个很大的问题，那就是比特币的价值极不稳定，现实世界中对美元的汇率波动很大。一个典型的例子是，在比特币发展初期，程序员韩耶茨花了 10000 比特币，却只从网友那里得到了两个价值 25 美元的大披萨。现在，一个比特币可以买一辆车。

那么为什么比特币如此不稳定？因为它的价值取决于有多少人接受比特币作为支付方式，如果更多的人接受比特币，比特币的市场交易会更加繁荣，比特币的升值空间会很大。由于拥有比特币的人只有几十万人，与十亿网民的用户群相比，还有很大的增长空间，这可能是大多数比特币持有者信心满满的重要原因。但是，如果比特币用户数量减少，它的价值很可能会下降，甚至可能一文不值！

几位长期关注比特币的美国金融专家一致认为，也许就像过去十年的黄金一样，比特币只是另一个泡沫，是最坏情况下的风险机会。比特币的流行只是另一个方面，表明欧洲和美国的金融状况有多糟糕，现金持有者有多恐慌！

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那么，比特币交易模型是什么样的？

我们说比特币的早期采用者具有很大的优势，如果后续资金停止进入该领域，比特币将无法继续升值。由于承诺的投资回报根本无法实现，老客户的投资回报只能通过增加新客户或其他融资安排来实现。这让你想起了什么？没错，就是庞氏骗局！一个标准的庞氏骗局会不断扩大其受众，形成金字塔形的利润分配体系，一旦没有人加入，游戏就无法进行。

与传统的庞氏骗局相比，比特币的特殊之处在于它具有匿名性和完全去中心化等所谓的“优势”。在被精美包装进金融市场后比特币是合法的还是不合法的，比特币在过去几年备受追捧，价格从几乎“零”飙升至近 20,000 美元（在某些平台上甚至高达 2.10,000 美元）！

然而，比特币交易的匿名性也被各种非法组织利用，相关的走私、贩毒、色情、洗钱等丑闻不断，也使得它受到各国政府的打压！随着各国政府监管的不断加强和庄家的获利回吐，目前比特币价格较2万美元的高点下跌了一半以上！

（注：到目前为止，相比两年前的峰值（21,000/个，总市值3260亿美元，目前总市值1680亿美元，在我写这篇文章时，比特币已经开始下跌）一次又一次，跌破9000/个）跌了近60%！大量人员被困，大量韭菜被割...）

但是，尽管波动性很大并且经常与非法行为相关联。比特币信徒显然坚持其看涨前景。

2017 年 9 月，中国禁止使用比特币，这引发了比特币信徒的愤怒。他们似乎相信比特币有朝一日会成为一种全球货币。那么，这可能吗？先不说比特币是不是从技术角度精心设计的，只是请大家用常识思考一下：谁控制了货币，谁就控制了世界！目前，超过一半的比特币集中在927人手中！你觉得未来的世界有可能被这927人控制吗？ ！

网上有个帖子说比特币在睡觉时最赚钱。这说明比特币市场的交易量越来越少。其实这句话本身就很搞笑！因为比特币的初衷是成为一种货币，那沉睡的东西能不能成为一种货币呢？如果不能广为流传，这东西还能有前途吗？

其实比特币的情况已经很清楚了：越涨越多人长期囤币，使得流动性筹码越来越少，离《比特币》的初衷越来越远。交易媒介”。泡沫越来越大。也许到最后，比特币很可能会变得像古董一样，只有收藏价值，没有流动价值，与所谓的货币功能无关。现在看来，这游戏的漏洞实在是太明显了。这么明显的漏洞，还能走这么远，足见人性的贪婪是多么的强大。

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节目的最后，让我们回到理解财经新闻的第四条原则。如果我们尊重常识，我们知道，至少目前，比特币不是一种货币。请问哪个国家的货币汇率会像比特币一样上下跳动？谁敢用这个！在金融市场上，比特币不是投资产品。不带来回报的东西只是投机产品。

比特币就是这样。希望大家对这个新事物有更深的了解，也希望大家能够尊重投资常识，赚到自己能赚到的钱。