国务院财委重磅打击比特币交易专家称虚拟货币“暴利者”将面临多重风险

5月21日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称“金委”）在会议上指出，“严厉打击比特币挖矿和交易，坚决防止个人风险传导至社会领域。” 金融委员会的重磅讲话再次阐明了金融监管部门对比特币的严格监管态度。

比特币价格一度在短时间内下跌近 5000 美元至3.30000 多美元。截至5月22日，加密数字货币市场超过17万人24小时平仓，相当于64.5亿元资金，美股相关区块链概念股也迎来损失惨重。

比特币等加密数字货币暴涨暴跌，风险巨大，不少投资者遭受财产损失。多位业内专家指出，数字人民币的推出、比特币挖矿的高能耗、洗钱问题等因素是本轮监管的重要原因。投资者还应充分了解比特币等加密数字货币的性质和风险，不得参与任何形式的交易或投机活动。

防止个人风险向社会领域传导

今年以来，比特币等加密数字货币市场异常火爆。“百倍币”、“千倍币”的神话刺激了市场的敏感神经，国内大量散户纷纷效仿。随之而来的是风险的加剧。今年以来，加密货币市场一直在炒作一文不值的空气币，暴涨暴跌已成为常态，吸引越来越多的投资者参与高杠杆交易，清算频繁，风险巨大。

从以往政策来看，“防范金融风险”是我国严格监管加密数字货币的主要目的。金融监管部门多次强调，比特币等加密数字货币不具备货币属性，应防范相关金融风险。

5月18日，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》，强调加密数字货币不具备货币属性, 不应也不能用作货币。在市场上流通和使用。金融机构、支付机构等不得开展与加密数字货币相关的业务。事实上，早在2017年，为贯彻落实全国金融工作会议精神，保护投资者合法权益，防范化解金融风险，央行等七部委就联合印发了《

本次金融委会议重申防范金融风险，强调“坚决防止个人风险向社会领域传导”，维护金融秩序稳定。

“目前比特币等虚拟货币进入交易市场的规模有限，容易给投资者造成‘奇货’的错觉，容易受到少数机构投资者或个人的影响和控制。同时，很多投资投资者往往抱着“一夜暴富”的心态，交易杠杆通常被放大到5倍甚至更高。在价格大幅波动的情况下，投资者交易风险巨大。”招商联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼告诉记者。

在此背景下，虚拟货币投资者因清算而跳楼维权。据多家媒体报道，5月20日，虚拟货币交易平台火币网的一名用户涉嫌跳楼维权。5月19日，由于比特币等加密数字货币集体崩盘，多家虚拟货币交易平台上演“拔网线”操作。美国最大的加密数字货币交易平台 Coinbase 的网站和 App 出现宕机，另一家交易平台币安也宣布暂停部分加密数字货币提现。热衷于高杠杆交易的投资者可能会因交易平台的停机而蒙受损失。

“比特币的投机性远超其他金融货币市场品种，非理性投机引发多空头寸的反复爆仓，对财富造成严重损害，不利于社会稳定。” 宝信财经首席经济学家郑磊对记者说。

“作为另类投资标的，加密数字货币带来的风险比传统金融工具更加复杂多样。”

一位行业分析师告诉记者，在缺乏监管、信息不平等的加密数字货币市场中，币价容易受到少数机构投资者的影响和操纵，而个人投资者在获取信息方面处于劣势。在这种情况下，更容易引发个人投资者的资产大规模贬值，造成“个人风险”。

他进一步指出，特别是部分投资者利用借贷和融资渠道进行高杠杆投资，这意味着加密数字货币大幅贬值的风险可能导致向传统金融领域传导的风险比以往更高，这将影响到金融秩序的稳定。

清华五道口金融学院副院长张晓燕认为，比特币等虚拟货币的监管政策是为了保护中小投资者。虚拟货币的交易缺乏有效的监管，其价格容易被操纵，导致价格上下波动剧烈。中国有大量散户投资者。中小投资者的共同点是对金融知识了解不多，对虚拟货币没有深入的了解。监管政策正在保护散户投资者的血汗钱。

三个因素可能导致监管攻击

金融委员会罕见的讲话令业界感到意外，中国对加密数字货币的更严格的配套监管措施或即将出台。

有人认为，金融委员会重点打击比特币的直接原因是为了明确比特币的非货币属性，为数字人民币的推出创造更好的环境，更好地维护金融安全。

据业内人士透露，本次财委会议向普通民众发出的明确信息是不参与比特币交易，防止比特币交易过程中个人财产损失。比特币和数字人民币的属性完全不同。数字人民币是将货币数字化以方便使用，而比特币则被视为非法交易货币，以利润为主导。这样一来，各国的法定货币就会受到影响，金融监管机构也会对比特币进行打击，以维护数字人民币的权威。

董希淼认为，金融管理部门应加大对虚拟货币非法交易的打击力度，维护正常的经济金融秩序，为我国数字人民币正式推出创造更好的环境。同时，要进一步加强和改进投资者教育，增强教育的针对性和有效性，提高普通投资者对虚拟货币的风险识别和防范能力。投资者还应充分了解比特币等虚拟货币的性质和风险，顶住诱惑，保护好“钱包”，避免参与任何形式的交易和投机活动。

此外，业内专家普遍认为，比特币过度的能源消耗会阻碍碳减排目标的实现，这也成为本轮监管出台的重要原因。

郑雷表示，比特币挖矿的耗电量与低碳减排目标相冲突，而今年以来，能源和原材料价格大幅上涨，挖矿耗电量进一步加剧了电力需求。短缺。

一位不愿具名的业内人士告诉记者，比特币对碳中和、资金外流渠道、使用代币（加密数字货币）非法融资等方面的影响，已经受到监管的沉重打击。

今年 4 月，发表在科学杂志《自然通讯》上的一篇学术论文给出了“比特币开采可能会破坏中国的碳减排努力”的观点。文章称，研究发现，在没有任何政策干预的情况下，中国比特币区块链的年能耗预计将在 2024 年达到峰值，约为 296.59 太瓦时，相应地，它产生 1.3050亿吨碳排放，在中国182个城市和42个工业部门中位居前十。

“比特币矿机直接消耗电力，而随着全网算力的提升，比特币的总用电量只会增加。” OKEx研究院首席研究员李威廉告诉记者，剑桥大学比特币用电量指数（CBECI）的最新数据显示，比特币挖矿的用电量已经超过挪威、荷兰等100多个国家和地区，在世界排名第 28 位左右。

此外，市场存在利用比特币等虚拟货币洗钱的风险，尤其是在帮助国内资金流出方面，对现有的外汇体系造成了一定的冲击。

由于虚拟货币具有匿名性和国际广泛流通的特点，近年来，不法分子利用虚拟货币进行跨境兑换比特币虚拟经济概念股，将犯罪所得和收益转化为境外法币或财产，成为一种新型的洗钱活动。一定程度的犯罪。方法。

记者注意到，5月初，合肥警方破获了一起地下钱庄案。据了解，犯罪嫌疑人通过交易比特币等加密数字货币的方式帮助犯罪团伙洗钱，涉案金额达数百亿元。交易规模和交易量远超传统洗钱模式。

“通过虚拟货币交易大规模进出资金，可能导致外汇管理系统失灵，多国政府对虚拟货币交易发出警告，加强监管已成为趋势。” 郑磊说道。

中国通信行业协会区块链专委会轮值主席、火币教育负责人于佳宁告诉记者，“与传统的洗钱犯罪相比，加密数字货币的洗钱过程涉及将赃款转化为虚拟货币与加密数字货币的转换 法币与加密货币之间的交易过程和交易记录复杂且难以确认，尤其是资产链上转移包含多个交易地址、多个交易渠道以及流入服务不需要身份验证和暗网，很难全面剖析整个洗钱犯罪过程。”

项目方、交易平台、矿机厂商将面临多重风险

金融委员会会议后，加密数字货币市场下跌。

虚拟货币市场软件飞小App的数据显示比特币虚拟经济概念股，消息一出，比特币价格从8万美元左右开始下跌，一度跌至33598美元，近一个月跌幅超过30%；以太坊一度跌至 2113 美元，其他币种也有不同程度的下跌。比特币之家数据显示，截至5月22日，全网24小时内超17万人平仓，抹平资金等值超过64.5亿元。

此外，受此影响，美股区块链概念股当日也遭受重创，全线下跌。

数据显示，截至美东时间5月21日收盘，Bit Mining跌幅超过23%，股价为9.75美元；九市跌幅超过11%；嘉楠科技、亿邦国际分别下跌9.23%、7.69%；“加密资产第一股”Coinbase下跌3.88%，收于22美元4.35美元，市值缩水至468.13亿美元。

从中长期看，金融委员会的重拳出击是为了维护金融秩序和安全。虚拟货币项目方、交易平台、矿机厂商等可能面临多重法律问题。

“这次财务委员会会议对虚拟货币行业的影响取决于管理层的处置。” 郑磊表示，可能会先禁止挖矿。目前，国内部分公司仍在提供以人民币买卖虚拟货币的服务，虽然服务器位于境外，但由于监管要求，此类服务仍有可能中止。

“这必将对虚拟货币行业的生态产生深远的影响。” 北京上广律师事务所刑事部主任丁飞鹏告诉记者，首先，以挖矿为名的代币发行和融资可能会全面暂停，这涉嫌非法集资、非法发行证券等犯罪线索，或非法发行代币可能被移送司法机关；其次，虚拟货币交易平台上的合约交易可能无法继续运作，不排除进一步追究的可能；第三，国内挖矿全面禁止后，矿机厂商将面临转型或内销再出口的压力。部分模型币矿机厂商可能面临破产或用户权益保护风险。此外，虚拟货币项目方、交易平台和矿场可能会迎来新一轮的“出海”。

5月18日，内蒙古发展改革委发布《关于建立虚拟货币“挖矿”企业举报平台的公告，全面受理四类虚拟货币“挖矿”企业的信访举报。 2月底，内蒙古要求彻底拆除“挖矿”项目：一方面，要求“严禁新增虚拟货币挖矿项目”；4月底前全部退出。

金融研究院院长兼首席经济学家关庆友在文章中指出，从普通投资者的角度来看，比特币这个波动性大、投资标的很明显，并不适合所有人。投资者还是需要认清自己的立场，选择符合自己情况的标的进行投资。