比特币成资产配置新热点，地位能否取代黄金？

自 2020 年以来，比特币的价格已从 5,000 美元上涨至 3.50,000 美元。虽然经历了回落到 30,000 美元，但涨幅仍接近 300%，整体势头依然迅猛。

其实早在3月份比特币大跌的时候，就有人有意识地投资了比特币。这种投资风最早是从华尔街吹来的，从华尔街明星投资人，到知名公司，再到知名投资公司，甚至对于普通人来说，都有完美的购买和投资方式。

比特币到底是什么？

比特币（Bitcoin，缩写BTC）是一种总量恒定（2100万）的数字货币，具有去中心化、全球化、匿名的特点。转移比特币就像发送电子邮件一样简单，成本超低，而且没有监管限制。因此，比特币被广泛应用于跨境贸易、支付、汇款等领域。

比特币始于 2008 年，由神秘人物中本聪 (Satoshi Nakamoto) 的论文《比特币：一种点对点电子现金系统》(Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System) 开始。比特币诞生13年来，经历了无数的市场考验和技术冲击，但始终屹立不倒。现在比特币已经成长为一个在全球拥有数百万用户，接受支付的商户数以万计，市值高达100亿美元的货币体系。

比特币运行机制

通俗的讲，比特币用户运行比特币客户端软件，这样的计算机称为节点。大量节点计算机相互连接，形成P2P（点对点）网络。

（比特币网络节点）

以下是对比特币工作原理的简化描述：

比如A有10个比特币，需要转1个给B，B的原始账户余额是2个比特币。

Ø A首先向周围节点广播转账交易请求：“大家注意，我是A，我想向B转账1个比特币，这个广播是真的，用我的私钥签名。”

Ø A周围的节点收到A的广播时，首先检查A账户的交易签名的真实性，然后检查A账户是否有足够的余额。

Ø 检查确认没有问题后，节点开始在自己的账本上做笔记：账户A向账户B转账1比特币，修改A和B的账户余额：账户A余额= 10比特币-1比特币=9比特币，B账户余额=2比特币+1比特币=3比特币。

Ø 节点记录了交易后，将交易广播给周围的节点兄弟，从一个节点传播到另一个节点，直到所有节点都收到该交易。 A 和 B 之间的交易被全网识别。

基于上述运行机制，比特币具有以下特点：

去中心化

根据上面的例子，A​​和B之间的交易不是中心化的比特币有没有投资价值，监管机构不保证第三方，交易双方的信任由全网所有节点共同维护。这就是去中心化

不可复制

数字世界中的一切都可以复制。该属性具有多付一币，即双花风险。因此，数字世界必须以集中的方式管理资产，就像银行管理您账户中的资金一样。比特币的突破是数字世界中第一次创造出既不可复制也不集中的东西。

交易不可篡改

你给某人一个比特币，你没有这个比特币，如果你试图向某人支付另一个比特币，周围的节点会检查你实际上没有更多的比特币并拒绝传播你的非法付款。

比特币的应用场景有哪些？

比特币最广为人知的应用场景是支付和智能合约

付款汇款

众所周知，跨空间的资金流动是有成本的，而资金流动的成本是信用卡手续费、跨行手续费、异地/国际汇款手续费、货币兑换费等都体现出来的。成本的本质是政府和银行臃肿的人员、场地、设备等成本。更重要的是，政府往往以外汇管制的形式限制资金跨境流动，而比特币则完全不受外汇管制的影响。

比特币支付汇款可以快速到账，仅需几秒即可完成全网广播。同时，费用极低。目前比特币的最低手续费为1000聪/KB，一笔交易的最低手续费为250聪，约合人民币5分钱。

智能合约

比特币不仅仅是一种货币系统，中本聪还为比特币添加了脚本系统，使他成为前所未有的可编程货币。脚本系统可以广播“满足 XX 条件后，A 向 B 转移 1 个比特币”。这样，比特币就可以实现基于货币的分布式合约，即智能合约。

所谓的智能合约，就是以编程形式定义的一组合约，无需人工干预即可自动执行。

怎么做？

如果你想要一个程序来执行合约，你必须首先对合约进行编程，将合约中涉及的资金和资产数字化，例如股票、保险等。你必须知道智能合约操纵现实世界的资产当一个预编程条件被触发时，智能合约直接执行相应的合约条款，从而实现“可编程经济”。可编程经济将显着解决经济运行的透明度和可信度问题，降低社会运行成本。

当然，它还有一些其他的具体应用

身份验证

例如，如果有人冒充中本聪怎么办？你可以直接让他用中本聪创世区块比特币地址的私钥作为签名来证明自己。

比特币的这种信息识别也可以用于个人或组织、物联网设备的认证或注册。例如，霍尔伯顿学校使用比特币区块链技术向学生颁发学历证书。

信息披露

所有比特币交易全网可查，每个人都可以通过历史交易等区块交易浏览器查看任意比特币地址的余额和余额，这些交易是不可伪造的。

如果慈善组织使用比特币地址筹集资金，则该组织无需主动公开其账户，每个人都可以自行查看该地址的所有历史账户。

例如，雅安地震期间，One Foundation 有一个官方的比特币捐赠地址，而比特币也让跨境捐赠变得异常简单。只要你有地址，发送比特币就像发送电子邮件一样简单快捷。

2020年比特币暴涨300%，大涨25%的黄金成功进入主流投资圈。它是比特币作为高级价值存储的另一个重要应用吗？

价值储存

黄金一直是避险资源配置的首选，而比特币具有更好的避险性和稀缺性，那么比特币能否替代黄金？

比特币是资源分配的原因

安全

至少在过去十年左右的时间里，比特币非常安全和稳定。比特币网络没有遭受重大意外黑客攻击。简而言之，与黄金相比，它被盗的可能性要小得多。大多数问题是中心化交易所、钱包或其他服务平台本身的安全漏洞。总体而言，比特币具有很强的安全性。

稀缺

一种非常稀缺的资产，无法以恒定数量复制。比特币网络大约每十分钟产生一个新区块，矿工每完成一个区块，可以获得一定数量的比特币作为区块奖励，每挖出 21 万个区块，奖励减半。因为挖一个区块的时间被限制在10分钟以内，按照这个速度，奖励减半周期是四年，也就是说比特币区块奖励每四年减半一次。货源有限，稀缺；

有价值的

价值的判断取决于每个人的认知和偏好，市场定价部分反映了这个价值。目前业内比较常见的比特币估值模型包括Stock-to-Flow模型，该模型认为一种商品的已发行存量与新增产出的比率可以衡量该商品的稀缺程度来评估其价值。

比如黄金的SF比为62，白银的SF比为22，即人类目前拥有的黄金需要62年才能生产出来，白银需要22年。由于比特币的最终产出是恒定的，并且每四年产出减半，比特币将永远走一条提高SF比率的路径。按照目前比特币900的日产量，比特币的SF是108，已经远远超过黄金。

成熟的投资条件

比特币作为另类资产，已经具备了比较成熟的投资条件，包括交易市场的建立和完善，各种投资产品和工具。目前美国在这方面走在前列，已经拥有完全合规的交易所、托管人、期货、可交易产品等。美国的加密货币投资者既可以投资挖矿，也可以直接在CoinBase等交易所购买比特币，或以灵活的方式投资于灰度信托等可交易产品。

提高对比特币的认可度和认可度（专业投资者）

目前，全球对比特币的认知差异正在缩小，比特币已成为机构宏观资产配置的重要组成部分。金融支付巨头也纷纷布局加密货币并提供相关服务，为比特币价格提供了有力支撑。

更多应用，更多应用场景

区块链技术的落地，加密货币应用场景的增加，区块链新业态的不断涌现，提升了数字资产“将军”的地位。等效”投资状态。带动了比特币的购买投资需求。同时，比特币本身应用场景的增加也激发了投资者的热情。美国主流支付平台PayPal率先开通比特币支付，新加坡最大的商业银行星展银行宣布将提供加密货币交易。

如何保护您的加密资产

l 选择信誉良好的钱包服务商

安全始于选择服务提供商。选择运营时间长、用户反馈好、合规注册的钱包服务商[1]

l 使用强密码

你应该使用更高级和更复杂的私钥，这些私钥具有更大的熵，攻击者很难破解帐户。

l 启用双重身份验证 (2FA)

2FA 私钥每 30 秒更改一次，因此攻击者没有空间强行进入加密货币帐户。

l 禁用加密货币钱包的自动更新

新版本可能会损坏手机原版软件，黑客可能会将恶意软件伪装成更新，因此最好等待 3-5 天，在对新版本没有问题或差评的情况下更新钱包。

l 将您的数字钱包备份到可靠的地方

用户需要确保已在可靠的云服务中创建了备份。备份数据包括：私钥、助记词、钱包地址、钱包用户名等。

l 使用可信且安全的网络

交易时尽量不要使用公共wifi和公共设备。即使所有密码都被删除，它们仍保留在设备的内存中。构成潜在的安全风险。

l 应用强加密

无论您使用哪种加密货币钱包，都必须对其进行高度加密，以确保您的储蓄安全无虞。越强大，被黑的机会就越小。

l 多账户存储

最好将资产存储在多个账户和钱包中。除了保护储蓄免受攻击之外，这种方法还可以最大限度地降低与价格波动相关的风险。

l 持续监控钱包交易中的任何可疑行为

在加密货币钱包的公共地址上应用检测工具来跟踪任何可疑交易。在实际发送交易之前确认交易真实性。因为基于区块链的交易是不可逆转的谨慎，以防止资产损失。

l 使用冷库

冷存储比热存储具有很大的安全优势，因为它没有连接到 Internet。因此，犯罪分子也需要掌握大量的技术技能才能获得资金。

比特币前景分析

“现在投资者对债券和股票等传统资产失去了投资信心，而黄金作为避险资产，其表现远不如比特币。比特币现在在他们心目中是一个很好的对冲工具。

黄金替代品

比特币是世界上第一个基于工程技术的避险资产，它具有黄金的所有传统优势“与黄金相比，比特币的总持有量每年将增加2%，无需实际存储空间同时，作为一个开放、去中心化的货币体系网络，其驱动的新业态发展将进一步提升其资产价值。演变为全球市场资产。因此，很多人认为比特币将在未来取代黄金。

资产价值

比特币价格从2020年开始暴涨，开始受到从华尔街明星投资者到知名公司再到知名投资机构的投资者青睐。是长期的全球资产重新分配，还是另一种郁金香狂热？

日益稀缺：

比特币产量减半，供应持续减少使比特币更加稀缺，导致价格上涨。

“这不是猜测。投资比特币是公司深思熟虑的战略。”

高级避险属性：

2020 年，COVID-19 的爆发和美国大选的动荡造成了强烈的市场冲击。全球央行的扩张性货币政策进一步加剧了通胀预期。与传统资产的低相关性使其成为机构分散投资风险、提升投资回报的更好选择。随着更多机构以资产配置为目的的进入，比特币被认为具有更大的增长空间。

同时，也有人认为投资比特币是一种投机行为，就像之前的郁金香狂热一样，最终会出现泡沫。

风险点

对冲风险：

摩根大通策略师团队在一份报告中表示，目前很难避免比特币被“超买”。如果流入全球交易量最大的加密货币基金的资金大幅减少，比特币回调的可能性就会增加。

监管风险：

目前，比特币ETF尚未获得美国证券交易委员会（SEC）的批准； Coinbase等交易所被禁止上市，上市公司被禁止购买比特币 类似事件频繁发生。因此，有市场分析人士认为，比特币目前的高价只是靠一种不可持续的投机热情支撑。

加密市场不稳定：

知名投资公司 Guggenheim & Co. 曾表示，由于法规的变化、用户偏好的变化，或比特币网络的信任危机可能导致比特币“高度波动”货币贬值。

该机构指出，未来的监管措施或政策可能会限制投资机构对加密货币的间接投资价值，以及交换加密货币或使用加密货币进行支付的能力。

市场价值的波动性：

针对近期比特币25%的回调，一些人开始怀疑比特币内在价值的逻辑，担心机构投资者会抬高价格然后退出。于佳宁还表示，在机构资金的影响下，数字资产价格的波动可能会比以往更加剧烈。 Miller Tabak Asset Management首席市场策略师指出，投资者不应低估比特币的波动规律。

结论：

从华尔街明星投资者到知名公司，再到知名投资机构，更多专业人士认为比特币不是没有内在价值的投机资产。它是一个去中心化、去中心化的货币系统网络比特币有没有投资价值，其驱动的新业态发展将进一步提升其资产价值。而最有可能演变成全球市场资产的就是数字货币。

[1] 来自：Blockchan区块新点，区块链 |如果你有100个比特币，10招教你如何保护你的加密资产

PS：本文不作为比特币等数字货币资产的投资建议参考。链桥教育在线仅为比特币等数字资产的科普教育而写此文，希望能给对数字货币领域感兴趣的读者带来积极的教育工作。采用。返回搜狐，查看更多